Patří ke kulturním zařízením, jež proslavila Liberec i za hranicemi naší vlasti. V Moskevské ulici, kde divadlo účinkuje, si roku 1620 koupil bednář Michal Prade domek, nepochybně dřevěný, který později dostal číslo popisné 32-IV. Stejné nese dnešní hlavní budova Naivního divadla.
Podobně jako ostatní domy ve středu města byl i tento několikráte přestavován, zejména, když v něm počátkem 19. století byla otevřena hospoda Reichenberg Hof (Liberecký dvůr). Jak zaznamenal kronikář, koupilo ji roku 1863, „několik vážených měšťanů“, nejspíše věřitelů obchodníka Wildnera, předcházejícího majitele, a na místě starého domu postavil výstavný třípodlažní hotel Union. Roku 1900 ho získalo město Liberec. O jeho vynikající úrovni svědčí údaj v průvodci z roku 1902, kde je uvedeno, že hotel má 44 pokojů pro hosty, restauraci, velkou jídelnu, café-salon, letní verandu a kuželník, který tehdy patřil k běžnému vybavení podobných podniků. Hotel se pyšnil novorenesanční fasádou s obloukovitými okny v patře, vnitřky byly upraveny v moderním secesním slohu.
Sláva hotelu skončila z neznámých důvodů v roce 1909, kdy sem byla přemístěna z nové radnice německá lidová knihovna čítající 2 500 knih a současně se sem přestěhovalo z radnice přírodovědné muzeum s bohatými sbírkami. Z bývalého hotelu se stal jakýsi osvětový dům.
Zůstal jím, ovšem s příslušnými změnami, i po skončení druhé světové války, kdy sem byla umístěna česká lidová knihovna a současně využívalo prostory v přízemí Divadlo hudby a poezie. Po něm zde od roku 1965 působilo Severočeské loutkové divadlo a Studio Ypsilon, které později přešlo na profesionální dráhu a v roce 1978 odešlo do Prahy. V Liberci zůstalo pouze Naivní divadlo.
S příchodem loutkového divadla do Moskevské ulice byly zahájeny rozsáhlé úpravy domu č. 32-IV, hlavně interiérů v přízemí a sálu o rozměrech 8×17 m. Po roce 1979 přestavba pokračovala pod vedením libereckého architekta Karla Hubáčka. Z celého velkorysého záměru se podařilo uskutečnit přestavbu jeviště, místo dostavby proluky v Pražské ulici vznikly zde pouze přízemní manipulační prostory, zůstaly stát i oba sousední domy čp. 56-IV a 59-IV a byly upraveny na dílny a další pomocné prostory. Původní hotel Union připomíná dnes už jen novorenesanční, značně zjednodušená fasáda v ulici Moskevské a staré pohlednice uložené pečlivě u sběratelů v muzeu.